Dado que los suscriptores de seguros patrimoniales se muestran cada vez más preocupados y cautelosos en la suscripción de riesgos catastróficos y climáticos, los gerentes de riesgos recurren a soluciones patrimoniales alternativas, incluidas las soluciones de seguros paramétricos, para eliminar las lagunas de protección y retos de aseguramiento en sus programas.
Principales ideas
- Las catástrofes naturales siguen siendo una de las principales preocupaciones de las aseguradoras primarias y las reaseguradoras, lo que crea una situación de mercado difícil para las empresas.
- El seguro paramétrico es una solución alternativa y única para hacer frente a los riesgos catastróficos y climáticos de forma complementaria a la cobertura patrimonial tradicional.
- Ofrecen un enfoque diferente para mitigar el riesgo, especialmente en los aspectos donde los seguros tradicionales no llegan o son restrictivos.
A pesar de la moderación del mercado de seguros patrimoniales en estos últimos años, el aumento de las pérdidas sufridas por las (re)aseguradoras debido al incremento en la frecuencia e intensidad de las catástrofes naturales y climáticas siguen dibujando un panorama difícil en 2025, ya que los suscriptores se vuelven más prudentes en la gestión de su exposición a estos riesgos, restringiendo la presentación de su capacidad y/o aumentando tasas en las zonas catastróficas más tensionadas.
En 2024, según los datos de Aon, los siniestros por catástrofes naturales asegurados superaron los 100.000 millones de dólares por quinto año consecutivo, lo que supone un reto cada vez mayor para aseguradoras, reaseguradoras y empresas. En el primer trimestre de 2025, los siniestros por catástrofes naturales asegurados ascendieron a 53.000 millones de dólares, la segunda cifra trimestral más alta registrada después del primer trimestre de 2011, y de los cuales los incendios forestales de California representaron aproximadamente el 71% (37.500 millones de dólares) de esa cifra.
Como consecuencia, las empresas necesitan buscar alternativas para gestionar las limitaciones en sus programas de seguro, que pasan o bien por asumir una mayor retención del riesgo y/o utilizar seguros paramétricos u otras soluciones alternativas de financiación de riesgos.
Las soluciones de seguro paramétricos ofrecen una solución única a las empresas para transferir la mayor parte de los riesgos catastróficos y climáticos, ya sean los riesgos directos, es decir, daños materiales y pérdida consecuencial directa, o los indirectos, como las pérdidas de ingreso como consecuencia de la interrupción del negocio sin daño material, la pérdida de atractivo, las pérdidas por incapacidad de acceder/salir del establecimiento del negocio, las penalizaciones contractuales o las pérdidas contingentes por interrupción de la cadena de suministro, riesgos que suelen estar sublimitados o directamente excluidos en la cobertura aseguradora tradicional.
Beneficios que impulsan el auge de los seguros paramétricos
Los seguros paramétricos tienen unas características únicas que los hace altamente atractivos y que están impulsando el interés y la contratación de estas soluciones por parte de las empresas:
- Independencia: La cobertura del seguro paramétrico se activa cuando se cumplen unos umbrales de intensidad mediante parámetros predefinidos medidos y notificados por un tercero. Por ejemplo, la intensidad destructiva de los huracanes en el Atlántico Norte o Pacífico se puede medir por la velocidad del viento o la presión, y estas mediciones se realizan y publican de forma oficial por parte de la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica de EE.UU; la intensidad destructiva de los terremotos de miden normalmente por la aceleración máxima del terreno y estas mediciones las publican las agencias o institutos geológicos nacionales que tienen medidores en los lugares de alto riesgo. Los gerentes de riesgos pueden definir claramente aquellos parámetros a partir de los cuales recibirán el pago de las pérdidas por estos fenómenos, así como las sumas que quieren asegurar para cumplir con sus estrategias de gestión de riesgos.
- Rapidez: La liquidación de las pérdidas es mucho más rápida y transparente que las soluciones de seguros tradicionales, ya que el hecho desencadenante es binario: una vez que dan los parámetros establecidos en la póliza, el pago llega en cuestión de días o pocas semanas, y sin disputas.
- Flexibilidad: Los seguros paramétricos convierten pérdidas tradicionalmente no asegurables en asegurables, ya que cualquier pérdida económica derivada de un evento desencadenante es indemnizable. «Los seguros paramétricos, en cualquier condición de mercado, permiten a los clientes acceder a la cobertura de diferentes maneras«, declara Michael Gruetzmacher, Head of Alternative Risk Transfer de Aon en Norteamérica. «Crean una vía de capacidad adicional para cuestiones que no están cubiertas por las aseguradoras patrimoniales tradicionales, y otra fuente para que los clientes hagan frente a la volatilidad«.
Casos prácticos
- Una solución alternativa para la interrupción del negocio
Situación: Una empresa tecnológica con una exposición única no podía obtener un seguro de interrupción del negocio en el mercado de seguros patrimoniales tradicional. Sus operaciones estaban muy concentradas y expuestas al riesgo de tornado.
Solución: El corredor colaboró estrechamente con el cliente para proporcionarle un seguro paramétrico frente a tornados, que habría sido inalcanzable para el cliente en los mercados tradicionales.
Resultado: El cliente consiguió una fuente alternativa de capacidad y transferencia de riesgos que el mercado tradicional no tenía en cuenta. - Eliminar lagunas de protección
Situación: Un municipio costero se sentía incómodo con los sublímites de su póliza patrimonial tradicional, que habían limitado considerablemente la recuperación tras un reciente huracán.
Solución: El corredor diseñó un seguro paramétrico frente a huracanes para completar los sublímites de retirada de escombros, al tiempo que proporcionaba fondos para solucionar los problemas de erosión de las playas que no habían sido remediados por la Agencia Federal de Gestión de Emergencias de EE.UU.
Resultado: El cliente consiguió reducir la carga de riesgo con un presupuesto ya de por sí reducido. La solución paramétrica también redujo la carga sobre el contribuyente y proporcionó un uso más eficiente del capital.
Los productos paramétricos, en cualquier condición de mercado, permiten a los clientes acceder a la cobertura de diferentes maneras.»
Michael Gruetzmacher
Head, Alternative Risk Transfer and Innovation, Norteamérica
Controlar los riesgos futuros
Los seguros paramétricos son una aproximación diferente para mitigar los riesgos cuando los seguros tradicionales tienen restricciones, no están disponibles o no satisfacen las necesidades de una organización. Sirven como herramienta estratégica para que las empresas trabajen con las aseguradoras para ayudar a resolver complejos retos empresariales y, en última instancia, proporcionar a las organizaciones más transparencia y mejor control.
«Se trata de abordar la laguna de protección«, afirma Peter Lacovara, Managing director in Alternative Risk Transfer Practice de Aon. «En el mercado asegurador, las exposiciones a catástrofes naturales y climáticas no sólo implican cuestiones de precio, sino también de términos y condiciones. Y las soluciones de seguros paramétrica, a todos los efectos, no tienen términos y condiciones, franquicias, exclusiones ni sublímites, y ahí es donde destacan. Todas los factores que se hacen más estrictos cuando las aseguradoras se vuelven más sensibles a la forma en que despliegan el capital, hacen que las soluciones aseguradoras paramétricas sean más eficaces«.
Innovación
Los (re)aseguradoras que ofrecen este tipo de soluciones utilizan analíticas de datos científicos así como una amplia gama de medios tecnológicos para suscribir los riesgos y desarrollar nuevas soluciones que abordan las actuales lagunas de cobertura y que van más allá de las que existen actualmente en los riesgos catastróficos y climáticos.
La innovación está presente en el mercado de seguros paramétricos convirtiendo lo no asegurable en asegurable, y que se traduce en nuevas soluciones frente a riesgos de diversa naturaleza como pandemias, terrorismos, riesgos cibernéticos, apagones, etc.
“El increíble avance de la ciencia, de la información y de la tecnología permite conocer y medir mejor riesgos tradicionales y emergentes y por tanto, están cambiando los actuales paradigmas en la suscripción y en la gestión de riesgos. En un futuro no muy lejano, los seguros tanto para empresas como para particulares se parecerán mucho más a los actuales seguros paramétricos, pudiéndonos beneficiar de coberturas más amplias y pagos más rápidos. De hecho, ya podemos encontrar estas fórmulas aseguradoras en el sector turismo, con los seguros de pérdidas de equipajes o cancelaciones de vuelo. El pago de la indemnización es, prácticamente, cuestión de minutos o de unas pocas horas” destacan nuestras responsables de Soluciones de Transferencia Alternativa de Riesgos y Soluciones Climáticas en España.
Referentes de Aon
- Michael Gruetzmacher
Head, Alternative Risk Transfer and Innovation, Norteamérica - Peter Lacovara
Managing Director, Alternative Risk Transfer and Innovation, Norteamérica - Colin Harper
Managing Director for Alternative Risk Transfer and Innovation, Nortemérica - Claudia Gómez
Executive Director, Alternative Risk Transfer and Climate Solutions, España - Paula Romero
Director, Alternative Risk Transfer and Climate Solutions, España
