¿Qué son las empresas cautivas?

empresas cautivas

Hoy en día, las sociedades no sólo se enfrentan a un número cada vez mayor de riesgos sino que, simultáneamente, los requisitos al alza en materia de gobierno corporativo les están imponiendo normas adicionales en relación con el seguimiento y gestión de dichos riesgos.

La implementación de una política de mitigación del riesgo resulta esencial para preservar el valor de una compañía y la confianza de sus inversores.

Pese a que el mercado europeo de seguros ha exhibido un persistente crecimiento en términos de primas, las necesidades de cobertura han empeorado considerablemente para las sociedades, que han tenido que enfrentarse a:

  • una elevada volatilidad en las primas
  • dificultades para encontrar cobertura adaptada a los riesgos resultantes de sus actividades;
  • la negativa de las aseguradoras a cubrir ciertas áreas de riesgo;
  • limitaciones de capacidad en el mercado;
  • la aparición de nuevos riesgos o la intensificación de los ya existentes

Estas limitaciones, junto con la mayor presión competitiva, la incertidumbre mundial y una creciente dependencia de los mercados financieros, están llevando a las sociedades a buscar soluciones alternativas para controlar y financiar estos riesgos. Entre dichas alternativas, las sociedades cautivas ofrecen múltiples beneficios, en concreto, en términos de control y reducción de los costes y del permanente seguimiento e integración de la política de gestión del riesgo a nivel consolidado del grupo.

¿Qué son las empresas cautivas?

Una cautiva es una aseguradora creada o participada por un grupo industrial, comercial o financiero, y cuyo objetivo consiste exclusivamente en asegurar o reasegurar total o parcialmente los riesgos del grupo del que forma parte. Los motivos para que una compañía o un grupo decidan crear una sociedad cautiva son múltiples y pueden variar considerablemente de un grupo a otro, dependiendo de sus objetivos, localización y ámbito de actividad.

No obstante, hay un requisito común para garantizar el éxito a largo plazo de la cautiva: que ésta se conciba como un mecanismo activo para la financiación del riesgo. La sociedad cautiva ofrece al grupo pólizas diseñadas a medida que pueden, por ejemplo, compensar la imposibilidad de obtener cobertura adecuada en el mercado asegurador

Otro motivo que puede llevar a una sociedad a crear una sociedad cautiva es la reducción e/u optimización de sus gastos de financiación del riesgo. El precio habitualmente elevado de la cobertura de seguro es consecuencia de los costes de intermediación y de los ciclos periódicos en el mercado asegurador, que pueden conducir a un serio aumento de las primas.

Cada vez más frecuentemente, esto ha llevado a las compañías a plantearse la autofinanciación de una mayor proporción de sus riesgos a través de las cautivas.

¿Qué ofrece AON?

  • Estudio de viabilidad y creación de la cautiva
  • Asesoramiento en la estructura de los programas de la cautiva
  •  Emision de la documentación.
  •  Gestión de primas y siniestros.
  •  Gestión de la contabilidad de la cautiva.
  •  Elaboración de Estados Financieros de la cautiva.
  •  Reporting de cierre, coordinación de la auditoría y cumplimentación de impuestos de la cautiva.
  •  Elaboración de Presupuestos de la cautiva.
  •  Gestión del Cash de la cautiva.
  •  Gestión y mantenimiento de documentación de la cautiva.
  •  Gestión y cumplimiento de requerimientos del regulador de la cautiva.
  •  Servicios corporativos de la cautiva.
  • Gestión de venta de la cautiva.

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